荆州市人民政府关于授权城投公司重组荆州长江公路大桥债务有关情况的报告
荆州市人民政府副市长吴方军
主任、各位副主任、秘书长、各位委员：
为化解荆州长江公路大桥债务风险，优化荆州市金融信用环境，减少财政压力，荆州市人民政府授权荆州市城市建设投资开发有限公司（以下简称城投公司）向中国银行荆州分行申请8.06亿元中长期贷款用于重组大桥项目债务。受市政府委托，我将有关情况向市人常委会作如下报告：
一、大桥贷款已成为影响荆州经济发展的潜在风险
（一）大桥项目贷款基本情况。荆州长江公路大桥是交通部和湖北省“九五”重大基本建设项目，于1994年3月获得国家计委立项批复，1998年3月28日开工建设，2002年10月1日竣工通车。项目实际总投资12.59亿元，其中：资本金2.48亿元，银行贷款7.41亿元（中国银行贷款6.61亿元、农业银行贷款0.8亿元），财政国债转贷资金2.7亿元。2007年，大桥项目进行债务重组，农业银行荆州分行新增贷款2亿元，主要用于项目还本付息，贷款余额2.8亿元，中国银行贷款余额5.84亿元。截止目前，大桥项目银行贷款余额8.06亿元，其中：中国银行贷款余额5.26亿元，农业银行贷款余额2.8亿元。以上贷款担保方式为大桥收费权质押和政府信用担保。2009年大桥营运收入8466万元，营运成本加需还贷本金为10581万元，已显现出偿债风险。
（二）大桥项目贷款偿还收不抵支的形成原因。根据调查分析，形成的原因主要有：一是大桥项目资本金不足，导致财务成本过高。按照项目可研报告，项目资本金为项目总投资的47％，即5.9亿元，而项目资本金实际到位2.48亿元，不足部分由2.7亿元财政国债转贷资金和0.8亿元农业银行贷款补充。仅此一项每年就增加财务成本超过1300万元；二是项目建成后，南北两岸的高速公路网并未如期建设完工，造成车流量不足，加上实际收费标准达不到可研报告的评估值,收费收入达不到预期；三是原先设定的贷款期限过短，贷款在大桥建成通车时即进入还款期；四是2008年雪灾后国家出台支持三农的绿色通道政策，影响了收费收入增长。
（三）大桥项目贷款的潜在风险。一是会严重影响到荆州市“A”级金融信用环境的维护；二是制约了在荆金融机构信贷投放的积极性；三是加大了财政的偿债压力。大桥贷款由市财政预算兜底还款，去年财政为此垫付了400多万元的贷款本息，今年又有7000多万元的贷款本息需偿还，如大桥局不能及时偿付，必将给财政造成更大的压力。
（四）城投公司是处置大桥项目贷款的合适主体。之所以选择城投公司作为重组大桥债务的主体，主要是基于以下几点：一是国家政策机遇。在金融危机的大背景下，国家出台了一系列拉动内需的措施，实行了适度宽松的货币政策，各金融机构对政府投融资平台的信贷投放予以倾斜，为城投公司融资带来了较好机遇；二是城投公司有做大资产规模的内在需求。城投公司作为市政府的投融资平台，近年来为城市建设作出了一定贡献，但也存在资产规模不大、经营性资产不足等一些问题。大桥资产并入城投公司有助于其扩大资产规模，增加经营性现金流，为拓宽融资渠道创造条件；三是大桥局无力解决现有债务。目前，大桥局财务状况不容乐观，大桥收费收入仅能维持大桥正常运转和支付贷款利息，存在较大的还款资金缺口，且大桥项目已成为银监部门重点监控的对象，大桥局对外融资已无可能。
二、处置大桥项目现有贷款的方式
重组大桥项目贷款的总体思路是变更承债主体和承贷银行、降低贷款利率、延长贷款期限、加强收费收入监管。具体如下：
（一）城投公司作为贷款主体以新增贷款偿还大桥项目现有贷款，贷款行由两家变为一家。大桥现有贷款由中国银行荆州分行和农业银行荆州分行共同持有，城投公司拟通过向中国银行荆州分行申贷8.06亿元用于偿还全部贷款。贷款偿还后，贷款行由两家变为一家，更便于对贷款进行封闭式管理，控制财务成本和管理成本。
（二）降低贷款利率，减轻付息压力。目前，中国银行荆州分行经过努力，争取到按基准利率下浮10％确定贷款利率的政策，执行该利率可以大大减轻贷款利息支付压力。
（三）延长贷款期限，减小年度还本压力。用新增贷款偿还现有贷款后，贷款期限由13年变为20年，每年偿还贷款本金的压力随之减小。
（四）对大桥收费收入进行监管。大桥收费收入全额进入大桥局在贷款行开设的资金专户，由财政、城投、贷款行三方共同监管，大桥局使用收费收入需经三方审核认可。城投公司定期将营运、偿债情况向市人大常委会进行汇报，主动接受监督。
三、重组大桥项目现有贷款的可行性
在前期调查摸底的基础上，我们对实施贷款重组的可行性进行了分析，分别对贷款重组前和重组后的收支情况进行了测算。
（一）重组前收支测算。对比大桥营运收入、营运成本、还款计划，我们对大桥收入与支出状况进行了测算（此测算不包含2.24亿元国债转贷资金本息偿还），测算情况见表一。测算结果反映，大桥2009年至2017年9年时间内营运收入无法满足支付贷款本息的需求，市财政每年要负担2000万元以上，9年内财政需负担1.93亿元。
贷款重组前大桥收入与支出测算表
表一单位：万元
时间营运收入
营运成本
经费开支维护成本银行贷款利息需偿还贷款本金收支差额
2009 84661630118552662500-2116
2010年 93121630130451033200-1925
2011年 102431630143448944400-2115
2012年 111651630156346065500-21342013年 120591630168842476500-2007
2014年 129031793180638227500-2019
2015年 136771793191533338500-1864
2016年 143611793201027779500-1720
2017年 1436117932010215611800-3399
2018年 1436117932010138558003372
2019年 1436119722010100658003572
2020年 143611972201062744005351
2021年143611972201034052004838
备注：1、考虑到目前大桥处于收费收入增长的高速期，以2008年收费收入7696万元为基准数，测算2009—2011年收费收入增长10％（2009年1—6月份大桥收费收入实际增长率13％），2012年9％，2013年8％，2014年7％，2015年6％，以后每个年度不再考虑增长；2、以大桥2008年经费开支1630万元为基准数，每5年增长10％，同时以收费收入14％计算维护成本（收费收入8％计提维护费用，收费收入6％计提大修理费用）；3、考虑到现行贷款利率偏低，贷款期间利率上下浮动可能性较大，大桥贷款利息以现行贷款利率5.94％上浮10％为基准数测算。
（二）重组后收支测算。按照重组方案，我们对大桥收入与支出状况进行了测算（此测算不包含2.24亿元国债转贷资金本息偿还），测算情况见表二。测算结果反映，大桥的收费收入可以满足年度还本付息资金需求。
不良贷款重组后大桥收入与支出测算表
表二单位：万元
时间营运收入
营运成本
经费开支维护成本银行贷款利息需偿还贷款本金收支差额
2009年 8466163011854788300563
2010年 93121630130447701000608
2011年 102431630143447221500957
2012年 1116516301563463323001039
2013年 1205916301688450830001232
2014年 1290317931806434235001461
2015年 1367717931915414640001823
2016年 1436117932010391447001944
2017年 1436117932010341650002142
2018年 1436117932010314252002215
2019年 1436119722010286355002015
2020年 1436119722010257257002106
2021年 1436119722010226958002309
2022年 1436119722010194858002630
2023年 1436119722010161058002969
2024年 1436121702010124150003939
2025年 143612170201086750004313
2026年 143612170201054144005240
2027年 143612170201026736006313
2028年 143612170201013035006551
备注：1、考虑到目前大桥处于收费收入增长的高速期，以2008年收费收入7696万元为基准数，测算2009—2011年收费收入增长10％（2009年1—6月份大桥实际增长率13％），2012年9％，2013年8％，2014年7％，2015年6％，以后每个年度不再考虑增长；2、以大桥2008年经费开支1630万元为基准数，每5年增长10％，同时以收费收入14％计算维护成本（收费收入8％计提维护费用，以收费收入6％计提大修理费用）；3、考虑到现行贷款利率偏低，贷款期间利率上下浮动可能性较大，大桥贷款利息以中行优惠利率5.35％上浮10％为基准数测算。
综上所述，通过重组现有大桥贷款，将贷款期限延长和贷款利率降低后，大桥营运收入可以满足年度还本付息资金需求，大桥项目贷款重组具有可操作性。四、工作请求城投公司重组大桥项目贷款所需资金为银行信贷资金，需政府提供信用担保、财政承诺兜底，将荆州长江公路大桥收费收入每年度不足以偿还贷款本息的部分列入市财政预算。为此，恳请市人大常委会形成决议，同意将荆州长江公路大桥收费收入每年度不足以偿还贷款本息的部分列入市财政预算，以利于融资工作顺利开展。
（责任编辑：子慕）
